蚂蚁集团请史美伦任独董：是监管风暴还是上市前奏？背后暗藏什么玄机？
楔子
“柳总！这回，我们‘蚂蚁上树’稳了！”
听到蚂蚁集团请史美伦担任独立董事一事敲定后，某大风投机构股东立即给在北京某柳姓大佬打了一通电话。
挂了电话，开了一瓶香槟，弹冠相庆！
因为经历上市突然被叫停风波，后来圈里，数个大佬为避讳，把蚂蚁上市一事，私底下改成暗号“蚂蚁上树”。
他们的喜悦确实有理由，无论对内地还是香港的股市，史美伦都是一个传奇，代表着有着大把的资源。
世纪之初，内地破天荒蚂蚁集团请史美伦任独董：是监管风暴还是上市前奏？背后暗藏什么玄机？，耗费百万美元请她，2001年担任证监会首位“外援”副主席，卸任后，2018年担任香港交易所董事会主席。
可是他们似乎忘记了，史美伦在20年前，在任上掀起内地证券市场的“监管风暴”，股市“黑幕”相继曝光史美伦监管，“亿安科技案”“中科创业案”“博时基金案”“银广夏案”受到查处。
史美伦对自己监管思想评价有一句话叫“ fear or favor”（“不偏不倚，无畏无惧”）。
蚂蚁集团不怕请来一个“深喉”来揭底吗，但自古以来，拿人钱财，替人消灾。
担任巨无霸蚂蚁集团的独立董事，史美伦会做到独善其身，“真独真懂”吗？
01
2001年3月9日，北京国际机场国际航班通道，香港到北京的航班落地。
安检口，一位衣着无华的50岁上下的女士推着一大车行李通过海关。
安检人员询问持什么护照？女士饶有风度地低声回答：中国香港特区护照。
值勤的海关小姐并不知道，为了这一趟来北京，这位被她询问的女士，刚刚放弃美国国籍。
她来北京是为走马上任中国证监会副主席一职。
她的名字叫史美伦。
史美伦成为自1949年以来，首位拥有正式官衔职位的非内地人士。
1949年，史美伦生于上海，1949年出生于上海，2岁时跟随家人移居香港。
中学毕业后，史美伦留学美国，获美国威斯康星大学文学学士、加州圣达嘉娜大学法学博士，并取得美国国籍。
1983 年在美国加州和美国联邦法院工作;后任美国旧金山市一家律师事务所从事私人执业律师。
在美国求学期间，史美伦结识她的丈夫查懋成。查懋成家族显赫，父亲查济民是香港著名实业家，担任过香港特别行政区基本法起草委员会委员。
解放前，查济民为上海工商界著名人士，来港后，创办中国染厂。查氏家族旗下有3家上市公司，名力集团、香港兴业以及中国印染公司，市值超过100亿港币。
1985年，史美伦和查懋成回到香港，在美国高特兄弟律师事务所香港办事处供职。
1991年经人引荐，加盟香港证监会，开始了在香港证监会的工作生涯。先后任助理总监、高级总监、执行董事，1998年1月起任证监会副主席。
在证监会，"一人之下"，相当有权威，掌管企业融资部，融资部负责监察香港联合交易所的上市职能，监管公众上市公司的收购活动及中资上市公司。
让史美伦出名的是“怡和事件”，老牌洋行怡和集团旗下有5家公司在香港上市，地位举足轻重，怡和要求豁免遵守香港的《公司收购及合并守则》，并威胁如果不获此优待，将撤离香港。
史美伦认为“这不利于保护中小投资者”，明确表态不予怡和公司特殊地位。
最终，怡和旗下公司撤离香港，只好改往新加坡上市。
香港证监会主席沈联涛笑称，史美伦是漫画中的"恶死管家婆"露丝。
经过此役，史美伦名震香江，赢得了“铁娘子”的称号，使她成为香港证券市场一个标志性的人物。
或许也是”怡和事件“，让内地人开始关注这位小个子女性。
2000年年底，在北京出差的香港证监会主席沈联涛给史美伦来电，透露说，北京有意请她北上。
史美伦听了"吓了一跳"，实在是受宠若惊，消息传出来后，内地各方面也是十分惊讶。
其实，当时内地证券市场风声鹤唳，2000年10月，《财经》杂志刊登《基金黑幕》一文，引发基金公司的强烈反应。
经济学家吴敬琏二度接受央视采访，明确反对内幕交易和操纵市场的行为，并主张规范市场，引发热议，股票市场随后出现大幅波动。
听到从香港请来史美伦当”外援“史美伦监管，许多人的第一反应，果真是外来的和尚好念经？
02
史美伦甫一到任，比起她的专业，公众更关心的是，到底出了多少钱，才请动资本主义证券市场”一姐“？
讲钱在史美伦来看，不伤感情，不能以道德来评论她的薪水。
虽然，1999年，香港前任证监会主席梁定邦到内地证监会蚂蚁集团请史美伦任独董：是监管风暴还是上市前奏？背后暗藏什么玄机？，担任特别顾问一职，象征性地领取一元年薪。
这丝毫不影响史美伦拿该拿的工资，作为特殊人才，史美伦被特批领取540万港元的年薪。
但2001年3月上任以来，史美伦并没有将所有的年薪如数全额收入囊中，据说540万年薪，她自己只按照每个月3000元工资发放，这个标准是参照证监会其他副主席。
余下薪金，她在证监会设立“史美伦培训基金”，资助证监会官员赴海外培训。
此外在北京大学，她设立“史美伦奖学金”，支持北大“财经新闻研究中心”，将一批批在职财经新闻人送往海外媒体实习考察。
她还在伦敦经济学院建立奖学金，每年为一名大陆硕士生提供全部学费。
对于内地证券业务，史美伦并非是”大姑娘坐轿头一回“，早在1992年，内地证监会尚未成立时，史美伦就曾与国家体改委的有关人士合作，经常往返于京港之间，参与起草H股上市的条款和各种文件。
史美伦在中国证监会是拥有实职的副主席，主要分管发行、上市方面的管理工作。
在史美伦就职期间, 中国证券市场掀起史无前例的监管风暴, 昔日政策市经历了阵痛不断的市场化进程。
史美伦树立起了“铁腕”形象，期间, 无论是国有股减持、还是设立创业板, 以及B股对内开放、A股增发，饱受争议与责难。
有统计称，在史美伦上任之后的９个月中，证监会颁布的有关证券监管的法规、条例就达51件，初步建立了国内的监管法规架构。
同时，有80多家上市公司和10多家中介机构受到公开谴责、行政处罚，甚至立案侦查。
亿安科技案、中科创业案、博时基金案、银广夏案及三九集团事件先后被调查和公布, 也是自她上任后发生的。史美伦借此树立起了铁腕形象, 也同时遭受了来自市场的责难。
史美伦在接受央视采访时表示, 监管的目的是要保持市场的健康发展, 畅谈了自己对证券监管工作的体验和工作的原则。
她认为，在市场上, 上市公司会保护自己、机构投资者会保护自己、庄家有自己的利益, 而中小股民却没有声音, 作为监管者, 要保护他们。
在证监会，史美伦一直强调保护中小投资者的利益，然而正是她要保护的这些中小投资者，却经常攻击她的监管思想，认为她的做法不符合国情。
为此，部分投资者还以在她任职的3年半时间里，上交所股市从2245点的高位，不断狂跌，直达1300点的底线作为他们说法的佐证。
一位老股民，从上世纪80年代中期起，专职炒股。坦诚说真不明白请史美伦来做什么，看把股民整的，不仅他以前挣的那40多万差不多全赔进去了，就连老本现在也被套牢了，搞什么强势监管嘛，难道强势监管就是让股民不赚反而赔钱
就在加强监管的同时，股市进入了低迷期，整个市场一片“凄风惨雨”，90%股民被套牢，券商几乎全部亏损，哀鸿声不绝于耳。
有人说由于史美伦上任后推出了一系列“洋政策”，致使中国证券市场消化不良，导致股市至今元气不振。
2004年9月13日，任职3年多的史美伦正式离开北京。此时的中国证券市场正在经历一场或许是最为剧烈的转型期。
在此前的9月9日，上证指数跌破5年铁底1300点，股市已成危局。
免职公告中对史美伦的评价“为中国证券市场的规范发展作出了积极努力”。
03
史美伦在任上，引以为豪的是推出了两项改革。
第一件事，是2002年推动建立上市公司退市制度，遇到很大阻力。当时《公司法》规定3年亏损的公司要退市，但是没有得到真正执行落实。
当时许多面临退市的公司想方设法，疏通关系，希望网开一面，不退市。
史美伦为此费尽周折，到了厦门、福州、上海、深圳、武汉等地方，向地方政府解释，退市是法律要求，证监会是执法，并且把退市公司转入到三板，股民继续交易。
第二件事，是建立独立董事制度，颁布《关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见》。
史美伦意识到，许多大股东利用其控股地位做出不利于公司和外部股东的行为。设立独立董事就是制衡公司经理层对股东利益的损害, 保护中小投资者的利益。
不管怎么样，史美伦也是这项制度的受益者，2006年，史美伦在G宝钢年度股东大会上当选为该公司独立董事，这是她第一次在内地一家上市公司做独立董事。 2011年3月1日，汇丰控股宣布，史美伦已获委任为公司独立董事。
大家依稀记得，蚂蚁集团上市路上，2020年的陆家嘴论坛一事成为阿喀琉斯之踵。
一年后，史美伦在同样的场合，登上第十三届陆家嘴论坛金融法治国际研讨会上，发表主题演讲，依然大打监管牌，提出要进一步加强风险防控能力建设，继续探索跨境监管合作机制。
其实独立董事的制度设计在落实中，也是漏洞百出，2021年康美药业爆出财务造假案，审判机关认为独立董事缺位是导致康美药业爆发财务造假的关键。
独立董事要么是没有用心于股东的信托、忽视公司治理结构建设，要么是没有专业性、不能起到对大股东或高管层决策进行客观分析，不能凸显独董制度的作用。
康美药业5名独立董事中江镇平、李定安、张弘因在康美药业2016年年报、2017年年报、2018年半年报签字，被判承担10%的连带赔偿责任，对应金额2.46亿元；另外郭崇慧、张平在2018年半年报中签字，被判承担5%的连带赔偿责任，对应金额1.23亿元。
对于史美伦来讲，她愿意搭上数十年的名誉，为蚂蚁再度“上树”背书吗？
十分好奇，静观其变。
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