第二章金融体系01金融体系结构（I）考点一：金融机构体系？
第二章 金融体系
01 金融体系结构（I）
考点一：金融机构体系
（一）金融机构的含义
狭义：金融活动的中介机构，即在间接融资领域中作为资金余缺双方交易的媒介，专门从事货币、信用借贷的机构第二章金融体系01金融体系结构（I）考点一：金融机构体系？，商业银行无疑是最重要的金融机构；
广义：所有从事金融活动的金融机构，包括直接融资领域的金融机构、间接融资领域的金融机构和各种提供金融服务的机构。
（二）金融机构的职能
1.促进资金融通
（1）间接金融机构：借助信用，通过负债业务集中资金，通过资产业务把资金投向有关经济部门。
（2）直接金融机构：为投融资提供各种服务。
2.便利支付结算
（1）通过一定的技术手段和设计流程实现资金转移。
（2）具有较高信誉和众多分支机构。
（3）减少现金使用、节约流通费用。
3.降低交易成本和风险
（1）金融机构具有规模经济优势、专业技术以及风险分担机制，能够有效降低交易成本。
（2）金融机构可以分散、转移、控制、减轻风险。
（3）利用金融风险合约的有效组合、以最低成本重新分配风险。
4.减少信息成本
（1）信息不对称。
（2）交易之前，信息不对称会产生逆向选择。
（3）交易之后，信息不对称会产生道德风险。
5.反映和调节经济活动
（1）通过信贷、利率、汇率和结算等经济杠杆来调节经济；
（2）为政府、企业和个人开立账户，办理货币收付、工资发放等信用业务，成为社会的“总账房”。
典型例题【2020年真题·单选】金融机构通过负债业务和资产业务，为资金供求双方提供服务，这一操作体现出金融机构的功能是（ ）。
A.资金融通职能
B.支付结算职能
C.降低交易成本职能
D.减少信息成本职能
【参考答案】A
（三）金融机构的分类
1.融资方式
（1）间接金融机构：在存款人和借款人之间，进行债权债务关系转换的中介机构；如商业银行。
（2）直接金融机构：为投资者和筹资者牵线搭桥，提供顾问、咨询、承销、经纪、登记、保管、清算、资信评级等相关或配套金融服务的中介机构；如证券公司。
2.承担政策性业务
（1）政策性金融机构：不以营利为目的、为保障宏观经济协调发展建立、可以获得政府资金或税收优惠。
（2）商业性金融机构：经营目标是利润最大化。
3.资金来源
（1）存款类金融机构：商业银行、储蓄与贷款协会、互助储蓄协会、信用合作社等；
（2）投资性中介机构：金融公司、共同基金、货币市场基金等；
（3）契约型储蓄金融机构：人寿保险公司、养老基金等。
典型例题【2023年真题·单选】下列机构中，属于契约型储蓄机构的是（ ）。
A.共同基金
B.人寿保险公司
C.储蓄贷款协会
D.农村信用合作社
【参考答案】B
考点二：金融市场体系
（一）金融市场的含义
金融市场是以金融资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和。
1.金融市场是进行金融资产交易的场所，可以有形（证交所）、可以无形；
2.金融市场反映了金融资产需求者和供给者的供求关系；
3.金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制，包括价格机制、供求机制、竞争机制、风险机制等。
典型例题【2022、2023年真题·单选】下列关于金融市场的说法，不正确的是（ ）。
A.金融市场是以实物资产为交易对象而形成的供求关系及其机制的总和
B.金融市场可以是有形的期货法律法规真题，也可以是无形的
C.金融市场反映金融资产的供给者与需求者之间的供求关系
D.金融市场包含金融资产交易过程中所产生的各种运行机制
【参考答案】A
（二）金融市场的功能
1.资金融通
首要功能。促成资金供求双方的金融产品交易，实现货币转移，从而引导资金合理流动。
2.价格发现
供需双方的相互作用决定了交易资产的价格，价格反过来又为潜在的市场参与者提供期望或预期期货法律法规真题第二章金融体系01金融体系结构（I）考点一：金融机构体系？，引导资金在不同的金融资产之间进行配置，达到供需平衡。
3.提供流动性
金融市场可为投资者提供金融资产出售、赎回的渠道和机制，即提供流动性。流动性的程度是区别不同金融市场特征的要素之一。
4.风险管理
市场主体可以在金融市场上通过保险、对冲交易等方式对风险进行管理。
5.降低搜寻成本和信息成本
在一个有效的市场中，价格通常反映了市场参与者所能搜寻到的信息总和。
典型例题【2024年真题·多选】关于金融市场功能的说法，正确的有（ ）。
A.金融资产流动性本身不会影响潜在的资金供给者的预期和实体经济的资金供求
B.金融市场中供需双方的相互作用决定了交易资产的价格
C.金融资产本身存在的价格风险，很难通过期货期权等金融衍生品交易进行管理
D.金融市场能够迅速有效地促成资金供给者与需求者之间的金融产品交易，实现货币转移
E.金融市场能够降低交易者的信息成本
【参考答案】BDE
（三）金融市场的类型
1.交易标的物：货币市场、证券市场、外汇市场（分有形外汇市场和无形外汇市场，后者没有固定场所，借助通信工具进行）、金融衍生品市场等。
2.融资方式：直接融资市场（债券或股票）和间接融资市场（中介机构转贷）。
3.发行流通性质：
发行市场（一级市场、初级市场）：证券首次被出售；
流通市场（二级市场、次级市场）：投资者买卖已发行的证券。
4.组织方式：交易所市场（证券交易所、期货交易所；高度组织化）和场外交易市场（又称柜台市场或店头市场；最原始）。
5.交易期限：货币市场（1年以内，满足资金流动性需求）和资本市场（1年以上）。
6.成交与定价方式：公开市场（公开竞价；证券交易所进行）和议价市场（协商定价，无固定场所）。
7.政治地域：
国内金融市场：单一司法辖域内；
国际金融市场：多个司法辖域，分全球性和区域性。
8.交割期限：现货市场（成交后，当日或1-3日内立即付款交割）和期货市场。
典型例题1.【2023年真题·单选】（ ）是指以银行等信用中介机构作为媒介来进行资金融通的市场。
A.直接融资市场
B.间接融资市场
C.货币市场
D.资本市场
【参考答案】B
典型例题2.【模拟题·多选】按照发行流通性质的不同，金融市场可以划分为（ ）。
A.商品市场
B.流通市场
C.发行市场
D.货币市场
E.资本市场
【参考答案】BC
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